イーサリアム価格が1,300ドル台で反発し続ける3つの理由

2023年02月17日

トレーダーは、S&P 500 が重要な 3,900 のサポートに急速に近づき、ETH デリバティブのデータがさらなる下落を示唆している間、ETH が 1,200 ドルのレベルを維持できるかどうか確信が持てません。
イーサ ( ETH ) は 11 月 28 日から 12 月 5 日の間に 11.3% 上昇し、4.6% の拒否に直面する前に 1,300 ドルでピークに達しました。1,300ドルのレジスタンスレベルは26日間維持されており、12月6日の1,240ドルへの調整の最も可能性の高い説明です。

したがって、トレーダーは、イーサが 11 月 22 日に到達した 1,070 ドルの安値を 16% 上回って取引されていることに安堵していますが、1 週間ずっと同じレベルで失敗するのは苛立たしいに違いありません。価格の拒否に加えて、米国上院議員 3 人がSilvergate Bank にFTX との関係に関する情報を要求したと伝えられた後、投資家の気分は悪化しました。
議員らは、「SilvergateがFTX顧客資金のアラメダへの送金を促進したことを示唆する報告」の後、質問を提起し、12月19日まで銀行に回答を出した。
12 月 5 日、NBC ニュースは、Silvergate が FTX と Alameda Research の「顧客資産の明らかな悪用およびその他の判断ミス」の「犠牲者」であると主張したと報じました。
英国財務省が海外からの暗号通貨の販売を制限するためのいくつかのガイドラインを最終決定しているとフィナンシャルタイムズが報じた後、ニュースフローは否定的なままでした。この変更により、Financial Conduct Authority (FCA) は、この地域での仮想通貨企業の業務を監視できるようになります。ガイドラインは、金融サービスおよび市場法案の一部として準備されています。

I don’t understand why buys into this key weekly level on ETH IMO. We unwind to 1150. As I said will be on tomorrow

— öwyck (@OJP8WYCKS) December 5, 2022

弱気のニュースフローが仮想通貨投資家のセンチメントに影響を与えたかどうかを理解するために、イーサデリバティブのデータを見てみましょう。

イーサリアム先物のレバレッジに対する弱気な需要のわずかな上昇

個人トレーダーは通常、スポット市場との価格差があるため、四半期ごとの先物を避けます。一方、プロのトレーダーは、永久先物契約の資金調達率の変動を防ぐため、これらの商品を好みます。
コストと関連するリスクをカバーするために、2 か月の先物年率プレミアムは、健全な市場で +4% から +8% の間で取引される必要があります。したがって、先物が通常のスポット市場よりも割安で取引されている場合、レバレッジの買い手からの信頼が欠如していることを示しており、これは弱気の指標です。

上のチャートは、イーサ先物のプレミアムがマイナスであるため、デリバティブトレーダーが依然として弱気であることを示しています。したがって、弱気派は指標がニュートラルな 0% から 4% のプレミアムからかけ離れていることを喜ぶことができますが、それはトレーダーがすぐに不利な価格行動を期待することを意味するものではありません。
このため、トレーダーはイーサのオプション市場を分析して、先物商品に特有の外部性を排除する必要があります。

オプショントレーダーは下振れリスクに慣れつつある

25% のデルタスキューは、マーケットメーカーやアービトラージデスクがアップサイドまたはダウンサイドの保護のために過大請求していることを示す兆候です。
弱気相場では、オプションの投資家が値下がりのオッズを高く設定するため、スキュー指標は 10% を超えます。一方、強気の市場では、スキュー指標が-10% を下回る傾向があり、弱気のプットオプションが割り引かれることを意味します。

*イーサ 60 日オプション 25% デルタスキュー: 出典: Laevitas.ch*

デルタスキューは過去 1 週間で安定しており、オプショントレーダーが下振れリスクに慣れていることを示しています。
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60 日間のデルタスキューが 12% であるため、クジラとマーケットメーカーは Ether に対するニュートラルなセンチメントに近づいています。最終的に、オプション市場と先物市場の両方が、1,200ドルのサポートの再テストがETHの自然な道であると恐れているプロトレーダーを示しています。
その答えは、12 月 7 日のユーロ圏とカナダの国内総生産 (GDP) と 12 月 13 日の米国消費者物価指数 (CPI) を含む今後のマクロ経済カレンダーの下に隠されている可能性があります。
ニュースフローは、より厳しい規制の可能性が市場を圧迫していることを示唆しているため、現在、オッズはイーサベアに有利です。
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この記事には、投資に関するアドバイスや推奨事項は含まれていません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴い、読者は決定を下す際に独自の調査を行う必要があります。