Web3 のポンプ アンド ダンプ スキームは、誇大広告、匿名性、および規制されていない市場で繁栄します。その手法を理解することが、コストのかかる罠を回避する鍵となります。
重要なポイント
- Web3 のパンプアンドダンプ スキームは、トークンの大量販売前に投資家を誘い込むために、協調的な購入と誤解を招く情報や誇大宣伝を通じて暗号通貨の価格を操作し、トークンをほぼ無価値にします。
- 分散化された匿名性と24時間365日の規制されていない取引により、業界はこうした操作的な投資スキームに対して特に脆弱になっています。
- パンプ・アンド・ダンプは、トークンの事前発売、発売時の宣伝宣伝、購入行動による価格のつり上げ、そして利益を持って逃げるオーケストレーターによる組織的な売り出しという4つの段階を経ます。
- 不審な投資アドバイスを避け、ソーシャル メディアの広告に疑いを持ち、短期間で非現実的な利益を約束するスキームを避けることで、パンプ アンド ダンプに騙されることから身を守ることができます。
組織的なパンプ・アンド・ダンプ詐欺は、Web3エコシステムと暗号通貨市場を長年悩ませてきました。デジタル世界のワイルド・ウェストとも呼ばれるこの詐欺は、短期的な利益獲得の魅力に常に惹きつけられ、非現実的な約束を信じて他人を犠牲にして投資を操作しようとする者たちを惹きつけてきました。
規制が絶えず追いついていることと、業界の分散型設計が相まって、これらのスキームは法執行機関の監視を逃れてきたことが多かったです。しかし、最近の取り組みは、Web3がもはや規制当局の監視を逃れられない状況にあることを示しています。例えば、2024年10月には、「トークンミラー作戦」により2,500万ドルが押収され、18人が起訴されました。
この記事では、「ポンプ・アンド・ダンプ・スキーム」について、その定義、仕組み、そしてこうした巧妙な操作戦術から身を守る方法などを学びます。
Web3 のポンプアンドダンプスキームとは何ですか?
ポンプ・アンド・ダンプとは、暗号通貨やブロックチェーン資産の価格を意図的に操作する行為を指します。これらのデジタル資産の市場価格は、誤解を招く情報と協調的な売買によって形成されます。
計画の首謀者たちは、希望価格に達すると、利益を得るために激しい売り圧力をかけます。その結果、他の投資家は大幅に価値が下がった、あるいは価値のないトークンを保有することになります。これは、トークンの価格を「つり上げ」、その後トークンと価格を同時に「投げ売り」するプロセスを指します。これらの資産は一般的にほとんど価値がないため、価格は回復せず、無実の投資家は窮地に陥ります。
Web3 でポンプアンドダンプ スキームが機能するのはなぜですか?
Web3のピアツーピアの分散型設計は、この種の市場操作にとって格好の温床となっています。トークン作成者やプロジェクト開発者は、インターネットの匿名性を盾に、Telegramのようなプライバシー重視のコミュニケーションチャネルを利用することがよくあります。そのため、投資家や当局は、詐欺行為を行った者を責任追及することが困難になっています。
さらに、市場は具体的な規制やサーキットブレーカーなしに24時間365日取引可能です。2024年には100万以上のトークンが発行されたPump.funのようなプラットフォームでは、トークンの発行が容易なため、この問題はさらに悪化しています。
ご存知ですか？パンプ・アンド・ダンプ詐欺の関係者は、通常100%以上の利益を上げており、最悪のケースでは1回の取引で2,000%以上の利益を上げています。
Web3におけるポンプ＆ダンプの仕組み
Web3 のポンプ アンド ダンプ スキームは、事前リリース、リリース、ポンプ、ダンプの 4 つの段階に従う傾向があります。
- プレローンチ：ローンチに向けて、新規または比較的価値の低いトークンを中心に盛り上げます。これは、プレセールやTelegram、Discord、Xなどのプラットフォームでのコミュニティ構築といった戦略を用いて行われます。
- ローンチ:プロモーションは新たなレベルに引き上げられ、多くの場合、無知なインフルエンサーなどのプロモーターが関与して認知度を広め、より熱心な投資家を引き付けます。
- パンプ：コミュニティ内で、価格の大幅な上昇やビジネス提携の可能性に関する誤解を招く、あるいは偽のニュースが拡散されます。これにより、人々が投資額を増やし、需要が急騰するため、トークンの市場価格が急騰します。
- 投げ売り： Web3トークンの価格操作が、操作者にとって魅力的な利益レベルに達すると、彼らは保有トークンを大量に売却します。この大規模な売却により、トークンの供給量が需要を大幅に上回り、価格が下落します。トークンを保有したままの投資家は、トークンの価値がほぼ完全に消滅するまで売却できません。
ご存知ですか？一部のコインは、繰り返しパンプ＆ダンプ攻撃の標的となる可能性があります。ブリストル大学の調査によると、最も攻撃を受けたコインは4年間で98回も 攻撃を受けたそうです。
暗号通貨における安全確保とパンプスキームの見分け方
Web3の取引操作戦術と、熱心で合法的な投資機会を区別することは難しい場合があります。次なる大手の合法的な暗号トークンに早期に参入することで得られる潜在的な利益は、不正な分散型ポンプ＆ダンプ業者にとって完璧な隠れ蓑となります。
潜在的な詐欺や組織的な暗号通貨ポンプグループを見つける方法は次のとおりです。
- 身に覚えのない投資アドバイスは避けましょう。ソーシャルメディアやメッセージアプリで見知らぬ人から連絡があり、すぐに「確実な投資」の話に発展するような場合は、警戒しましょう。慎重に行動し、関わらないようにするのが最善です。
- 仮想通貨ソーシャルメディア広告：ソーシャルメディアプラットフォームは、高収益を約束する投資広告で溢れています。正規の企業を装ったり、投資家を騙すために偽のメディアを利用したりしている場合もあります。特に、Web3プロジェクトの宣伝をしているように見える著名人には注意が必要です。多くの場合、著名人の許可や支援なしにディープフェイク動画を作成し、操作する者がいます。
- 自分で調査をしましょう。「今しかない」というプレッシャーのかかる投資機会に飛びつかないでください。必ず時間をかけてプロジェクトを調査しましょう。創業者、開発者、実績、企業情報などを調べましょう。情報が不明瞭または不十分な場合は、投資を避けるのが最善です。
- リスクを分散する：短期間で低リスクで高収益を約束する投資には注意が必要です。資金の大部分を単一の投資に投じるのは避けましょう。代わりに、資金を分散することでリスクを分散し、Web3における暗号資産市場操作の際に投資が失敗した場合の損失を補填しましょう。
この記事には投資に関するアドバイスや推奨は含まれていません。あらゆる投資および取引にはリスクが伴うため、読者はご自身で調査を行い、意思決定を行う必要があります。
