厳しい規制とFTXからのさらなる伝染への期待は、引き続きETH価格を圧迫していますが、デリバティブはセンチメントの緩やかな改善を示しています。
エーテル(ETH)11月29日の早い時間に 5.5% 上昇し、重要な 1,200 ドルのサポートを取り戻しました。ただし、より広い時間枠を分析すると、過去 30 日間の 24% のマイナスのパフォーマンスは、投資家のセンチメントに大きな影響を与えます。さらに、 11 月 28 日にBlockFiが破産を申請した後、投資家の気分は悪化しました。
米国財務省の外国資産管理局（OFAC）が「対イラン制裁の明らかな違反」で仮想通貨取引所クラーケンとの和解を発表した後も、ニュースフローは否定的なままだった。OFAC は 11 月 28 日の発表で、Kraken が潜在的な民事責任を解決するために 362,000 ドル以上を支払うことに同意したと述べました。
さらに、11 月 28 日、機関投資家向けの仮想通貨金融サービス プロバイダーであるSilvergate Capitalは、 BlockFi の倒産に大きく関与しているという噂を否定しました。Silvergate は、その損失はデジタル資産で 2000 万ドル未満であると付け加え、BlockFi は暗号担保ローンの管理者ではないと繰り返した。
トレーダーは、弱気相場が続けばイーサリアムが800ドルを下回るのではないかと恐れている。1 つの例は、Crypto の Twitter トレーダーである Il Capo Of Crypto からのものです。
I have spent hundreds of hours analyzing the market to come to the conclusion that:
Capitulation is a matter of time. $BTC should reach 12ks, $ETH 600-700, altcoins should drop 40-50% and shitcoins 50%+.
I won't post any more here until confirmation or invalidation.
Good luck!
— il Capo Of Crypto (@CryptoCapo_) November 28, 2022
イーサデリバティブのデータを見て、 市況の悪化が仮想通貨投資家のセンチメントに影響を与えているかどうかを理解しましょう。
プロのトレーダーはゆっくりとパニックレベルを抜け出しています
個人トレーダーは通常、スポット市場との価格差があるため、四半期ごとの先物を避けます。これらは、無期限先物契約でよく発生する資金調達率の変動を防ぐため、プロのトレーダーに好まれる手段です。
コストと関連するリスクをカバーするために、2 か月の先物年率プレミアムは、健全な市場で +4% から +8% の間で取引される必要があります。したがって、先物が通常のスポット市場よりも割安で取引されている場合、レバレッジの買い手からの信頼が欠如していることを示しており、これは弱気の指標です。
上のチャートは、イーサ先物のプレミアムがマイナスであるため、デリバティブトレーダーが依然として弱気であることを示しています。それにもかかわらず、少なくとも 11 月 29 日には若干の改善を示しました。弱気派は、中立から強気の 0% から 4% のプレミアムからどれだけ離れているかを強調できますが、1 年で 71% 下落したことの余波は大きな重みを持っています。
それでも、トレーダーはイーサのオプション市場を分析して、先物商品に特有の外部性を除外する必要があります。
オプショントレーダーは突然の上昇を期待していない
25% のデルタ スキューは、マーケット メーカーやアービトラージ デスクがアップサイドまたはダウンサイドの保護のために過大請求していることを示す兆候です。
弱気相場では、オプションの投資家が値下がりのオッズを高く設定するため、スキュー指標は 10% を超えます。一方、強気の市場では、スキュー指標が-10% を下回る傾向があり、弱気のプット オプションが割り引かれることを意味します。
デルタスキューは過去 1 週間で低下しており、オプショントレーダーが下値保護を提供することに抵抗を感じていないことを示しています。
60日間のデルタスキューが 18% であるため、クジラとマーケット メーカーは、イーサの価格下落のオッズを高く設定しています。その結果、オプション市場と先物市場の両方が、1,070ドルの安値の再テストがETHの自然な道であると恐れているプロトレーダーを示しています。
楽観的な観点から、オンチェーン分析会社 Glassnode のデータは、2022 年 11 月の売却がビットコインにとって4 番目に大きかったことを示しています。(BTC) この動きにより、7日間で102億ドルの実現損失が発生しました。
その結果、オッズは、イーサ保有者の降伏は過ぎ去り、現在強気の賭けをしている人々 – ETHデリバティブの指標に逆らい – が最終的に優位に立つでしょう.
この記事には、投資に関するアドバイスや推奨事項は含まれていません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴い、読者は決定を下す際に独自の調査を行う必要があります。
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