イーサリアムのクジラとマーケットメーカーは、保護的なプットオプションに過度のプレミアムを課すことはなくなりました。
イーサリアムのネイティブ暗号通貨であるイーサ ( ETH )の価格は、1 月 4 日から 1 月 10 日にかけて 10.2% 上昇し、1,300 ドルのレジスタンスを簡単に突破しました。しかし、イーサ価格の動きは、アルトコインが新たな上昇トレンドを開始する準備ができているかどうかに光を当てていますか?
イーサの以前の抵抗レベルはサポートに変わりますか?
1 月 1 日に 1,200 ドルのサポートをテストした後、8 週間の上昇チャネルは強さを示しましたが、イーサの強気派は、ネガティブなニュースフローがパターンを下向きに崩す可能性があることを恐れています。
ポジティブな価格傾向にもかかわらず、イーサやその他の暗号通貨をめぐるセンチメントはあまり魅力的ではありません. たとえば、元中国共産党福州書記のシャオ・イー氏は 1 月 8 日、仮想通貨マイニングを支持して「無謀な行動をとった」と告白しました。シャオ氏は刑務所と思われる場所から話し、福州地域に「重大な損失」をもたらしたことを謝罪した。
1 月 10 日、韓国の税務当局は仮想通貨取引所 Bithumb のオフィスを家宅捜索し、脱税の可能性を調査したと伝えられています。12 月 30 日、Bithumb の親会社の幹部である Park Mo が死亡しているのが発見されたが、彼は横領と株価操作の疑いで捜査を受けていた。
また、1月10日、ジェミニ取引所の共同創設者であるキャメロン・ウィンクルボスは、デジタル・カレンシー・グループのCEOであるバリー・シルバートに公開書簡を発行しました。書簡の中でウィンクルボスは深刻な詐欺行為を告発し、グレースケールのファンド管理持ち株会社がジェミニのアーンユーザーに解決策を提供するためにシルバートを解任するよう要求しています。
進行中の仮想通貨の冬は、1 月 10 日に別の傷跡を残しました。米国の大手仮想通貨取引所である Coinbase は、労働力の 20% に影響を与える2 回目のレイオフを発表しました。
しかし、取引所の CEO である Brian Armstrong 氏は、Coinbase は引き続き「十分な資本を備えている」と述べ、通常どおりのメッセージで投資家を落ち着かせることで、被害を最小限に抑えようとしました。
その結果、一部の投資家は、恐怖が支配的な感情のままであるため、イーサが600ドル未満の価格を再訪する可能性があると考えています。たとえば、トレーダーのCrypto Tonyは、現在の三角形の形成が別の「今年後半のレッグダウン」を引き起こすと予想しています。
Unless we take out $2,200 on the macro level I am treating this as consolidation for a B or X wave, before we get one more leg down later this year
Volume is contracting and I also expect this to dwindle down lower. Pay attention 👇 pic.twitter.com/LTik7GXEYa
— Crypto Tony (@CryptoTony__) January 10, 2023
イーサデリバティブのデータを見て、弱気のニュースフローがトレーダーにロングやニュートラルから強気へのオプション戦略のレバレッジを回避させたかどうかを理解しましょう。
レバレッジのある強気派は最近の上昇に遅れをとった
個人トレーダーは通常、スポット市場との価格差があるため、四半期ごとの先物を避けます。一方、プロのトレーダーは、永久先物契約の資金調達率の変動を防ぐため、これらの商品を好みます。
2 か月の先物年率プレミアムは、コストと関連するリスクをカバーするために、健全な市場で +4% から +8% の間で取引される必要があります。先物が通常のスポット市場よりも割安で取引されている場合、レバレッジの買い手からの信頼の欠如を示しており、これは弱気の指標です。
上のチャートは、先物契約を使用するデリバティブ トレーダーが 1 月 1 日にマイナスのプレミアムを終了したことを示しています。ただし、現在の 1.5% のプレミアムは、中立市場の 4% のしきい値を下回っています。それでも、レバレッジの買い手の需要がないからといって、トレーダーが突然の市場下落を予想しているわけではありません。
このため、トレーダーはEther のオプション市場を分析して、投資家が 600 ドルの再テストのオッズを効果的に設定しているかどうかを理解する必要があります。
オプショントレーダーは下値保護のために過大請求をやめた
25% のデルタ スキューは、マーケット メーカーやアービトラージ デスクがアップサイドまたはダウンサイドの保護のために過大請求していることを示す兆候です。
弱気相場では、オプションの投資家が値下がりのオッズを高く設定するため、スキュー指標は 10% を超えます。一方、強気の市場では、スキュー指標が-10% を下回る傾向があり、弱気のプット オプションが割り引かれることを意味します。
デルタ スキューは、1 月 9 日にニュートラル レンジに突入した後、現在 11% に留まっています。これは、これらの取引がオプションを使用した同等の強気戦略よりも最大 19% 高かった 2022 年後半とはまったく対照的です。
関連: 仮想通貨のクラッシュを乗り切るのは難しいかもしれませんが、2023 年に役立つツールがあります
全体として、オプション市場と先物市場の両方が、プロのトレーダーがより自信を持ち、1,300ドルがサポートレベルになる可能性を高めていることを示しています. そのため、ニュースの流れが魅力的ではないように見えても、トレーダーは弱気の賭けを追加することをためらっています。
ここで表明された見解、考え、意見は著者だけのものであり、必ずしもコインテレグラフの見解や意見を反映または代表するものではありません。
この記事には、投資に関するアドバイスや推奨事項は含まれていません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴い、読者は決定を下す際に独自の調査を行う必要があります。
