底は入っていないかもしれませんが、Arcane Researchのレポートは、暗号市場が短期、中期、長期でどのように機能するかを概説しています。
11月が始まると、アナリストは10月に発生した主要な市場の動きを分析するのに忙しくなります。ビットコイン (BTC) は10月に5.89%の成長にとどまり、比較的変化がありませんでしたが、Arcane ResearchのシニアアナリストであるVetle Lunde氏は、今後数か月で市場がとる方向性を示しました。
10月のビットコインの強気の過去のパフォーマンスへの言及である「Uptober」は、Crypto Twitter の多くのスレッドで共通のテーマであり、Lundeによると、このパフォーマンスが再び発生したようです。データは、BTCと交換トークンが10月26日まで大型株指数を上回っていたことを示しています。
イーロン・マスクのツイッター乗っ取りは、大型株指数をビットコインより上に押し上げ、月間20%という驚異的な上昇をもたらしました。ドージコイン (DOGE) は、過去7日間で144%の利益を上げ、大型株の強さを固めるのに役立ちました。
10月のビットコインスポット市場は、取引量の増加とボラティリティの低下に牽引された一方で、一時的に市場を活性化させたショートスクイーズから恩恵を受けました。Lundeによると、10月の最終週は、2021年7月26日以来、仮想通貨の空売り量が最大でした。
この活動はビットコインを6%押し上げるのに役立ちましたが、イーサリアム(ETH)とBNB(BNB)はそれぞれ18%と19%と大幅な上昇を見せました。
ショートスクイーズは全体的な押し上げに役立ちましたが、Lunde氏は勢いがBTC価格に大きな変化をもたらさなかったと結論付けました. BTCスポットの出来高は過去7日間で46%増加し、30日間のボラティリティ指数は2年ぶりの低水準にあります。さらに、7日間のボラティリティ指数は2.2%ですが、年間平均は3%です。
以前のショート スクイーズと最近のショート スクイーズとのボラティリティを比較すると、Lunde 氏は次のように述べています。
「7月26日のスクイーズでは、市場が急いで上昇したため、毎日の高値と安値の変動が15％でしたが、10月25日と10月26日の動きでは、毎日の高値と安値の変動がそれぞれ5％と6％でした。さらに、勢いは止まっており、トレーダーはより長い足固めに備える必要があることを示しています。」
ルンデ氏によると、ビットコインの価格は魅力的ですが、この市場への最善のアプローチは、レバレッジを使用するのではなく、短期的にドルコスト平均をとることです。ビットコインは非常に低いボラティリティを経験しており、米国の株式市場を密接にフォローしているため、第 3 四半期の決算報告を追跡することが重要です。
連邦準備制度理事会の政策は引き続きビットコインの価格を決定する
連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長は、11 月 2 日の連邦公開市場委員会の会議の後に、米国の金融政策、インフレ、および今後の利上げについて話す予定です。
Lunde 氏によると、注意すべきシナリオが2つあります。
「シナリオ 1: ジェローム・パウエルは引き続きインフレとの闘いに鋭敏であり、さらなる利上げに備えて市場を準備します。これは、私の意見では、最も妥当なシナリオです。この環境では、BTC と他の資産クラスとの相関関係が引き続き上昇し、現在 4.5 か月の取引範囲が堅固に維持され、活動が抑制され、SAT をスタックする好機な環境が長く続くと予想しています。」
「シナリオ 2: ジェローム・パウエルは微妙なピボットのヒントを提供します。このシナリオでは、相関する市場環境が軟化していることがわかります。先週、独自の構造的な仮想通貨関連の市場活動が、大幅なショート スクイーズによってどのように相関性を低下させたかを確認しました。ピボットの予想がリードします。同様の反応を示し、BTC のデジタル ゴールド ナラティブを活性化します。」
2番目のシナリオでは、一部のアナリストは、仮想通貨が米国株から切り離され始める可能性があると考えています。この反応は、2020年半ばにビットコインの価格を20,000ドル以上に押し上げた仮想通貨市場の反応を反映している可能性があります。
長期的に期待されること
長期的には、ビットコインとデジタル資産の採用が新たなトレンドであり続けるとルンデ氏は予測しています。2022年の機関投資家市場からの関心の増加を示したFidelity調査を指摘して、Lundeは現在の価格でBTCに強気のままです。
ビットコインのオンチェーン取引は減少していますが、長期的には、より明確な規制の枠組みからの参加が増える可能性があります。米国の有権者が投票時に暗号政策を考慮し始めれば、より明確な枠組みが最終的に現れる可能性があります。
ビットコインの成長の鈍化、株式との相関関係、およびほぼ 1 年間にわたる粘り強い下降トレンドは依然として脅威ですが、多くのアナリストはビットコインの現在の価格が過小評価されていると確信しています。
ここで表明された見解と意見は、もっぱら著者のものであり、Cointelegraph.com の見解を必ずしも反映するものではありません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴います。決定を下す際には、独自の調査を行う必要があります。
