プロのトレーダーはETHの最近の上昇を買っておらず、データによると、FRB議長のパウエルが水曜日にタカ派のトーンをとれば、イーサの価格が戻ると彼らは予想している。
エーテル(ETH)12 月 13 日に 6.3% 上昇して 1,350 ドルになり、11 月 10 日に失敗した同様の試みを模倣しました。 33 日間で最高値に達したにもかかわらず、2 つの主要なデリバティブ指標によると、利益はトレーダーに信頼を植え付けるのに十分ではありませんでした。
強気派のフラストレーションは、Binanceが 24 時間でほぼ記録的な 11 億ドルの引き出しに直面していることで部分的に説明できます。異常な行動は、取引所が準備金の証明と仮想通貨のツイッターでの全体的なソルベンシーについて複数の論争を起こそうとしているためです。Binance の CEO であるChangpeng Zhao 氏によると、ソーシャル メディアの投稿は FUD にすぎません。
しかし、バイナンスのUSDコインは(USDC)商業銀行の営業時間に問題があったとされた後、準備金は空になりました。
米国証券取引委員会（SEC）が12月13日に破産したFTX暗号交換の元CEOであるSam Bankman-Friedに対して起訴したため、否定的なニュースの流れは続いた。新たな起訴は、米国政府の要請によりバハマ当局が彼を逮捕した翌日に行われた。
12 月 13 日、米国商品先物取引委員会 (CFTC)も、Bankman-Fried、FTX、および Alameda Research に対して、商品取引法違反を主張して訴訟を起こしました。それは陪審裁判を要求した。
トレーダーはイーサが1,300ドルを超えて取引されていることに安堵しているが、リバウンドは主に11月の消費者物価指数が前年比で7.1％上昇したことによるもので、予想よりも少し軟調だった. さらに重要なことに、米国連邦準備制度理事会は 12 月 14 日に最新の利上げを決定する予定であり、アナリストは、インフレがピークに達したように見える現在、利上げのペースが低下すると予想しています。
その結果、投資家は、連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長がタカ派の角度でコメントした場合、イーサは最近の上昇を取り戻すことができると信じています。
Liquidity is low in market
And retracing quickly is only way to bring in buyers and sellersI think Fed meet will be Hawkish and price will retrace this CPI pump
Bitcoin $18k $18.5k resistance
ETH $1350-$1400
Will wait for Fed meet to load shorts— Crypto𝔸ce (@CryptoAceBTC) December 13, 2022
Ether デリバティブのデータを見て、予想外の上昇が投資家のセンチメントにプラスの影響を与えたかどうかを理解しましょう。
1,300ドルへの上昇は、自信への影響は限定的でした
個人トレーダーは通常、スポット市場との価格差があるため、四半期ごとの先物を避けます。プロのトレーダーは、無期限先物契約での資金調達率の変動を防ぐため、これらの商品を好みます。
コストと関連するリスクをカバーするために、2 か月の先物年率プレミアムは、健全な市場で +4% から +8% の間で取引される必要があります。先物が通常のスポット市場よりも割安で取引されている場合、レバレッジの買い手からの信頼の欠如を示しており、これは弱気の指標です。
上のチャートは、イーサ先物のプレミアムが0%を下回っているため、デリバティブトレーダーが「恐怖モード」にとどまっていることを示しており、レバレッジの買い手の需要がないことを示しています。それでも、そのようなデータは、トレーダーがさらなる不利な価格行動を期待していることを示していません。
このため、トレーダーはEther のオプション市場を分析して、投資家が予想外のマイナスの価格変動のオッズを高く設定しているかどうかを理解する必要があります。
オプショントレーダーはニュートラルになる寸前だった
25% のデルタ スキューは、マーケット メーカーやアービトラージ デスクがアップサイドまたはダウンサイドの保護のために過大請求していることを示す兆候です。
弱気相場では、オプションの投資家が値下がりのオッズを高く設定するため、スキュー指標は 10% を超えます。一方、強気の市場では、スキュー指標が-10% を下回る傾向があり、弱気のプット オプションが割り引かれることを意味します。
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デルタ スキューは 12 月 7 日から 12 月 11 日にかけて大幅に改善し、恐ろしい 16% からニュートラルなバランスのとれたリスク オプションの価格設定である 9.5% まで低下しました。この動きは、オプショントレーダーが下振れリスクに慣れていることを示しています。しかし、12 月 13 日にイーサが 1,350 ドルのレジスタンスを突破できなかったため、状況は変わりました。
60 日間のデルタ スキューが 14% であるため、クジラとマーケット メーカーは下向きの保護を提供することに消極的です。オプション市場と先物市場の両方が、プロのトレーダーがFRBの会合に先立って1,300ドルのレジスタンスが維持されないことを恐れていることを示しています。
現在、FTX取引所の破産により、より厳しい規制の可能性が高まり、暗号通貨の投資家に不快感を与えたため、オッズはイーサベアに有利です。
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この記事には、投資に関するアドバイスや推奨事項は含まれていません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴い、読者は決定を下す際に独自の調査を行う必要があります。
