ETH 価格は 1,700 ドルをサポートするのに苦労していますが、主要なデリバティブ データは、強気派がレジスタンスを突破する計画を立てていることを示しています。
イーサの価格(ETH)1 月 14 日から 1 月 21 日の間に 16% 上昇し、5.4% の拒否に直面する前に 1,680 ドルでピークに達しました。不思議なことに、同じ抵抗レベルが 8 月下旬と 11 月 2 日の初めに大幅な修正をもたらしました。
一方では、イーサが年初来で 35.5% 上昇していることにトレーダーは安堵しているが、1,680 ドルのレジスタンスの再テストに続く繰り返される修正は、投資家のセンチメントを弱めた可能性がある。
問題を抱えた暗号通貨会社のデジタル通貨グループ (DCG) が今週、さらに多くの法的問題に直面した後、ネガティブなニュースフローがイーサ投資家の食欲を制限した可能性があります。1月23日、ジェネシス・キャピタルの債権者グループが、連邦証券法の違反を主張して訴訟を起こした。さらに、原告は、貸付会社が、潜在的および既存のデジタル資産貸主を欺く計画の一環として、虚偽の誤解を招くような陳述を行ったと主張している。
1月22日、 BNBチェーンにUniswap v3プロトコルを展開するという「温度チェック」提案がUniswapコミュニティから圧倒的な支持を受けた後、イーサ保有者にとって別の新たな懸念が生じました。Uniswap の UNI ガバナンス トークン所有者の約 80% が、分散型交換プロトコルの追加バージョンを展開することに投票しました。
明るい面として、イーサリアムの開発者は、来たる上海ネットワークのアップグレードのためのテスト環境を作成しました。Ethereum 開発者の Marius Van Der Wijden 氏によると、テストネットは、現在メインネットでは無効になっているステーキングの引き出しを評価するために作成されたようです。1,450 万 ETH (230 億ドル相当) 以上がイーサリアムのステーキング契約に入金されており、出金の許可が何度も遅れているため、厳しい批判が続いています。
イーサデリバティブのデータを見て、1,680ドルの価格拒否が仮想通貨投資家のセンチメントに影響を与えたかどうかを理解しましょう。
ETH先物がついに中立圏に突入
個人トレーダーは通常、スポット市場との価格差があるため、四半期ごとの先物を避けます。一方、プロのトレーダーは、永久先物契約の資金調達率の変動を防ぐため、これらの商品を好みます。
コストと関連するリスクをカバーするために、健全な市場では 3 か月先物の年率換算プレミアムが 4% から 8% の間で取引される必要があります。先物が通常のスポット市場に対して割引価格で取引される場合、レバレッジの買い手からの信頼の欠如を示しており、これは弱気の指標です。
上のチャートは、イーサ先物のプレミアムが中立市場の 4% のしきい値に達したため、デリバティブ トレーダーがもはや弱気ではないことを示しています。したがって、強気派は指標がわずかなプレミアムにシフトしたことを喜ぶことができますが、それはトレーダーがポジティブな価格行動の即時の結果を期待しているという意味ではありません。
このため、トレーダーはEther のオプション市場を分析して、クジラやマーケット メーカーが将来の価格変動のオッズをどのように設定しているかを理解する必要があります。
オプショントレーダーは下振れリスクに慣れている
25% のデルタ スキューは、マーケット メーカーやアービトラージ デスクがアップサイドまたはダウンサイドの保護のために過大請求していることを示す兆候です。
弱気相場では、オプションの投資家が値下がりのオッズを高く設定するため、スキュー指標は 10% を超えます。一方、強気の市場では、スキュー指標が-10% を下回る傾向があり、弱気のプット オプションが割り引かれることを意味します。
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過去 1 週間、デルタ スキューは 0% 近くで安定しており、イーサ オプション トレーダーがニュートラルなセンチメントを示していることを示しています。これは、25% のスキュー指数が 18% 近くで推移していた 2022 年末とはまったく対照的であり、下振れリスクを取ることに不安を感じていることを示しています。
最終的に、オプション市場と先物市場の両方が、プロのトレーダーが中立から弱気のセンチメントから中立のポジショニングに移行することを示しています。
その結果、マイナスのニュースフローが年初来の 35.5% の上昇を防ぐことができず、先物契約を使用したショートの需要が依然として薄いため、オッズはイーサの強気派に有利です。
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この記事には、投資に関するアドバイスや推奨事項は含まれていません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴い、読者は決定を下す際に独自の調査を行う必要があります。
